A análise fundamentalista, assim como a análise técnica, consiste em avaliar a potencial subida ou descida de um ativo. É uma abordagem determinística baseada em um raciocínio hipotético-dedutivo. Ou seja, em suma, trata-se do oposto em relação à análise técnica. Nesse tipo de análise, é necessário tirar conclusões a partir de hipóteses puras e não apenas de observações reais. Isso implica diretamente um bom domínio dos conceitos econômicos, bem como etapas importantes de reflexão.
Como você deve saber, a análise fundamentalista é feita com mais frequência por profissionais do que por traders amadores. O motivo não é outro senão o fato de haver um caminho longo e complicado até aprender todos os detalhes importantes. Os interessados leigos no assunto geralmente preferem recorrer à análise técnica, que é muito mais fácil de praticar.
Notícias econômicas e mercado Forex
Você pode negociar seguindo as notícias, por exemplo. Esse é um método bastante difundido entre traders. Em termos gerais, não é algo complicado: você só precisa saber o impacto que certas estatísticas terão sobre os preços do Forex. Quando a informação aparece, abrimos uma posição na direção indicada por ela e a mantemos por alguns minutos, esperando uma aceleração repentina após o lançamento.
Este método exige apenas algum conhecimento de economia e muita prática. Por exemplo, considere que tenha ocorrido a divulgação de uma pesquisa do IBGE sobre desemprego. Se ele tiver aumentado, haverá uma tendência de você querer comprar o dólar, e vice-versa se tiver ocorrido uma queda. Resumindo, não é algo realmente difícil. Você só precisa escolher algumas estatísticas recorrentes (desemprego, inflação, taxas de juro etc.) e negociar pares influenciados por elas.
Obviamente, este também não é um método milagroso. Por um lado, você tem que ser paciente, pois os números têm que ter impacto suficiente nos preços para você realmente lucrar. Além disso, em fases onde a volatilidade é muito alta, a execução das ordens não é ótima e muitas vezes somos levados a sofrer derrapagens.
No entanto, se você permanecer rigoroso e consistente em seu método, essa abordagem geralmente compensa. A principal desvantagem é ter de estar sempre presente no momento da divulgação de informações. Os anúncios relevantes podem ocorrer a qualquer hora do dia, dependendo da moeda que você estiver negociando. Logo, você pode estar no trabalho ou em uma sala de aula na hora de receber a informação.
Exemplos de notícias econômicas e seu impacto
Confira, a seguir, um resumo de possíveis desdobramentos de notícias econômicas sobre o mercado Forex:
Taxa de juros
Se um banco central decidir aumentar a taxa básica de juros de um país, os diferenciais das taxas de juros de sua moeda, em relação às moedas de outros países, serão favoráveis. Resumindo, os investidores verão vantagens maiores em aplicar seu dinheiro nesse país.
Para fazer isso, claro, eles terão que trocar a sua moeda pela moeda do país. Ou seja, a ação de aumentar os juros produz um aumento da procura pela moeda local e, finalmente, uma valorização dessa moeda.
Balança comercial
Para comprar um produto de outro país, o importador precisa comprar a moeda desse país antes. Nessa operação, logicamente, o importador vende, simultaneamente, a sua própria moeda. Devido a essa operação, percebemos imediatamente a reação do câmbio. Uma balança comercial positiva tende a apreciar a moeda de um país, e vice-versa.
Inflação
O que deve ser lembrado é que a evolução dos preços ao consumidor é compensada por uma evolução inversa das taxas de câmbio. Por exemplo, quando a inflação aumenta no Brasil, as autoridades tendem a subir a taxa de juros para inibir a demanda. Com isso, torna-se menos atrativo ter dinheiro aplicado no país.
Os investidores já sabem disso, então, um aumento da inflação tende a provocar, pela expectativa do mercado, uma desvalorização da moeda nacional. Esse é um efeito praticamente automático, desde que não ocorra outro fator que o afete de forma simultânea.
