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Quer saber como operar mini-índice no Brasil? Então, aproveite este artigo para conhecer o essencial sobre essa forma de investimento que tem conquistado muitos traders no país.
Antes de entrar nesse mercado, é importante entender o que é um minicontrato e quais são as características específicas de um mini-índice. Assim, você entenderá rapidamente a lógica do mini-índice Bovespa, um dos minicontratos mais populares da B3, a Bolsa de Valores de São Paulo. Vamos lá!
Como operar mini-índice: conceitos básicos
Antes de entrarmos no caso específico do mini-índice Bovespa, vamos explicar os conceitos básicos de minicontrato e mini-índice. Assim, você estará pronto(a) para avaliar opções de contrato semelhantes e tomar a melhor decisão em seu próximo investimento.
O que é minicontrato
Os minicontratos funcionam como contratos futuros. No entanto, eles representam apenas uma fração do valor do contrato “cheio”. Ou seja, o seu valor varia na mesma direção, mas com uma magnitude diferente da variação ocorrida no ativo ou contrato principal. Por exemplo, uma variação de R$2,00 no contrato cheio pode ser de apenas R$0,40 no minicontrato.
Existem diversos tipos de minicontrato no mercado financeiro. No Brasil, por exemplo, existem o mini-dólar, no mercado de câmbio, e o mini-índice Bovespa, ligado ao Ibovespa índice. Os traders podem realizar a compra e venda de um minicontrato no mercado brasileiro, da mesma forma que fazem com ativos tradicionais.
O que é mini-índice
O mini-índice é um tipo específico de minicontrato que tem como característica principal a sua vinculação a um índice financeiro. Detalhes à parte, ele funciona como outros minicontratos, variando com uma magnitude inferior à da variação do índice ao qual está relacionado.
É possível operar mini-índice com base no(s) índice(s) da bolsa de valores na qual se está negociando. No Brasil, por exemplo, a principal opção nesse formato é o mini-índice Bovespa, sobre o qual falaremos a seguir.
O que é o mini-índice Bovespa
Como dito anteriormente, o mini-índice Bovespa (WIN) está ligado ao Ibovespa. Ele segue a variação do índice original, mas corresponde a 20% do valor de um contrato cheio. Com isso, permite a entrada de investidores interessados em negociar o Ibovespa índice e que não tem interesse ou capital disponível para contratos cheios.
O Ibovespa é o principal índice da B3 – Bolsa de Valores de São Paulo. Ele agrega os preços das ações mais importantes da B3, como a Petrobras e a Vale. Desse modo, funciona como termômetro do mercado de ações brasileiro. Em geral, ele é composto por quase 100 ações de diferentes empresas.
O valor de mercado das ações que compõem o Ibovespa costuma corresponder a algo em torno de 80% do valor de todas as ações listadas na B3. Ou seja, o Ibovespa acaba refletindo diretamente a saúde geral do mercado acionário brasileiro.
Como funciona o mini-índice Bovespa
Mas qual é, afinal, o mecanismo por trás da negociação de mini-índices da Bovespa? O mais importante sobre o mini-índice Bovespa é entender como se dá a sua variação. Ela pode ser resumida na seguinte fórmula:
Desempenho = Número de contratos x Variação de pontos x R$0,20
Para entender de onde pode vir o lucro em uma negociação dessas, tenha em mente que o investidor pode negociar um lote mínimo de 1 contrato, tanto na compra quanto na venda de mini-índices.
Portanto, digamos que o Ibovespa índice tenha sido comprado a 100.000 pontos e vendido a 101.000 pontos. Nesse caso, a variação de 1% no Ibovespa corresponderá a um lucro de R$200:
Desempenho = 1 x 1.000 pontos x R$0,20 = R$200
Por outro lado, se a variação tivesse sido de 2.000 pontos (ou 2%), o ganho teria sido de R$400:
Desempenho = 2 x 1.000 pontos x R$0,20 = R$400
É claro que, para obter algum dos lucros exibidos nos exemplos acima, o investidor precisaria ter aplicado um valor considerável em mini-índices. No primeiro exemplo, o valor original do minicontrato seria de R$20.000. No segundo exemplo, corresponderia a R$40.000.
Ainda assim, lembre-se que esses valores correspondem a 20% do necessário para investir em contratos cheios do Ibovespa. Ou seja, você poderá obter um lucro interessante sem comprometer a mesma fatia de capital que teria de aplicar em uma operação tradicional no mercado futuro.
Passo a passo para operar mini-índice Bovespa
Tão importante quanto entender o que é o mini-índice Bovespa, é compreender como operar mini-índice na prática. Inclusive, se você é um trader relativamente arrojado, pode estar interessado em saber como operar mini-índice day trade – ou seja, negociando mini-índices no mercado diariamente.
Em todo caso, você pode investir em mini-índices pela plataforma online de sua corretora – desde que ela ofereça essa opção, claro. Atualmente, as principais corretoras dão acesso a essa modalidade de investimento. Então, isso dificilmente será um problema.
Para realizar investimentos em mini-índices, você só precisa seguir estes passos:
- Crie uma conta em uma corretora que ofereça mini-índices, se ainda não tiver acesso a essa funcionalidade
- Em seguida, realize o login na plataforma e acesse a opção de aplicação em mini-índices
- Escolha entre as diferentes opções disponíveis, conforme o prazo e o valor mínimo necessário para aplicar em cada uma delas
- Após tomar sua decisão, confirme o número de contratos que deseja adquirir e finalize a operação
Um dos aspectos mais importantes para avaliar em um mini-índice Bovespa é o seu vencimento. Afinal, a B3 oferece minicontratos com diferentes meses de vencimento. Para identificar o prazo que corresponde a um mini-índice específico, você deverá levar em conta a seguinte relação:
- Janeiro: F
- Fevereiro: G
- Março: H
- Abril: J
- Maio: K
- Junho: M
- Julho: N
- Agosto: Q
- Setembro: U
- Outubro: V
- Novembro: X
- Dezembro: Z
O código-base do mini-índice Bovespa é WIN. Ao avaliar mini-índices específicos, você encontrará códigos que incluem, também, o mês e o ano de vencimento do minicontrato. Por exemplo, uma opção com vencimento em janeiro de 2023 terá o código WINF23. Ou seja, WIN (código-base) + F (janeiro) + 23 (2023).
Esse é um conhecimento básico que será de extrema utilidade para você avaliar rapidamente diversas opções de mini-índices e escolher aquele que mais lhe agrada.
Após escolher a opção desejada e realizar sua aplicação, basta acompanhar o desempenho do Ibovespa – e, claro, torcer por um resultado favorável. Você ainda tem a opção de negociar o minicontrato antes do seu vencimento, caso ache melhor.
Vantagens de um minicontrato
A esta altura, talvez você esteja se perguntando: afinal, vale a pena investir em um minicontrato? Para responder a essa pergunta, você deverá avaliar as principais vantagens e desvantagens dos minicontratos em relação a outras formas de investimento.
Um minicontrato é uma opção especialmente atraente para quem tem interesse em operar no mercado futuro, mas não tem o capital necessário para negociações tradicionais. Para operar no dólar futuro, por exemplo, é preciso um investimento considerável, cinco vezes maior que o de um minicontrato.
Além disso, os minicontratos costumam ser uma opção prática e rápida para investir no mercado futuro, disponível nas principais plataformas de investimentos do Brasil. Você pode optar por diferentes vencimentos – incluindo prazos curtos, o que os torna flexíveis. Então, costuma ser opções interessantes para hedge em carteiras bem estruturadas.
Por outro lado, os minicontratos trazem riscos inerentes às operações de renda variável. É claro que isso pode variar conforme o tipo de minicontrato e o ativo ou indicador com o qual ele está relacionado. No entanto, em geral, você não terá a mesma segurança de investimentos em renda fixa, por exemplo.
Vantagens de um mini-índice
E se você decidir investir especificamente em um mini-índice? Nesse caso, você terá todas as vantagens e desvantagens já mencionadas anteriormente e que dizem respeito a minicontratos em geral. No entanto, há particularidades nesta categoria, quando ela é comparada a outros tipos de minicontratos.
Ao comparar uma operação de mini-índice com uma de mini-dólar, por exemplo, você deve avaliar, em primeiro lugar, se conhece melhor o mercado de câmbio (e, especificamente, de dólar) ou o mercado de ações brasileiro. Afinal, você terá chances maiores de lucrar ao investir em um minicontrato relacionado a um mercado que já conhece bem.
Em um segundo momento, você deverá avaliar quais das opções disponíveis oferecem as melhores condições no momento. Operar mini-índice no curto prazo, em um momento de grande flutuação da bolsa, pode ser uma ideia arriscada e indicada apenas para investidores mais agressivos. No entanto, o mesmo pode ser dito do mini-dólar, em períodos de forte flutuação.
Caso você esteja pensando em utilizar mini-índices como estratégia de hedge, por exemplo, deverá escolher contratos com vencimento longo.
